Jak začít investovat?

Postup v jednotlivých krocích

1. Výbíráme investičního poradce - obchodníka s cennými papíry
2. Začínáme investovat
3. Pravidla investování

Typy investic

1. fondy
2. akcie
3. komodity
4. měny

Jak vybrat investičního poradce

Investiční poradenství = rady, jak a kde investovat

Investiční poradenství je složitá problematika. Každý, kdo vystupuje jako investiční poradce, by měl být odborník v oblasti kapitálových trhů. Měl by znát základní aspekty(výhody/nevýhody) investování do akcií, komodit, měn, fondů, dluhopisů, realit, pozemků, pojištění, podnikání apod..

Většina investičních poradců se specializuje na dvě až tři oblasti v určité kombinaci, například akcie/měny, měny/komodity.

Další kategorií jsou "pojišťovací-investiční" poradci, kteří se specializují na pojistění/hypotéky/fondy/půjčky,

Třetí kategorií jsou realitní poradci, ti se soustřeďují na reality/pozemky/půjčky.

Univerzálního investičního poradce s několika letou praxí by jste si měli velice vážit!(Pokud takový v ČR existuje)

Při výběru investičního poradce se vždy ptejte:

• jaké oblasti investic se věnuje - akcie, podilové listy, zlato, měny apod.
• pro jakou brokerskou společnost poradce, vazany zastupce pracuje
• jak dlouho společnost, kterou zastupuje existuje na trhu, doložitelné výsledky a reference
• jak dlouho ve společnosti kterou zstupuje pracuje
• jak dlouho má poradce praxi v oboru investic
• jaké má vzdělání a odborné zkoušky - makléřská zkouška, stáže apod.
• jaké zaplatíte poplatky a provize za zprostředkování
• u poradce si všímejte vzhledu a mluveného projevu 
• nechte si čas na rozmyšlenou
• celkový dojem musí být kladný, poradci musíte 100% věřit, pak mu mužete svěřít své peníze

Pečlivě vybírejte svého partnera

Vždy než se rozhodnete, sejděte se osobně. Při osobním jednání dejte na osobní pocit, jak na Vás investiční poradce zapůsobil. Pro porovnání služeb se sejděte s dalšími dvěmi až třemi poradci. Mějte na paměti, že pokud se konečně pro služby určitého investičního poradce rozhodnte, bude to osoba a firma, se kterou budete dlouhodobě spolupracovat. Musíte poradci důvěřovat, budete to Váš partner pro osobní finance. Svěříte mu finance a často i informace o Vašich majetkových poměrech. Počítejte s tím, že podobně jako u lékaře, se budete muste před svým investičním poradcem "svléknout" a sdělit mu o sobě v investičním dotazníku informace o Vašich majetkových poměrech k vytvoření Vašeho investičního profilu.  

Na začátku spolupráce nedávejte do investic ihned celou zamýšlenou částku. Vyzkoušejte jak spolupráce funguje, vyzkoušejte více investičních poradců. Pamatujte si, že investování je často běh na dlouhou trať. Rychlý zisk a zhodnocení je dílem náhody nebo sázkové kanceláře, v horším případě marketingové návnady některých firem.

Níže je několik závazných pravidel. Dodržováním všech pravidel najednou je velice těžké, ale vhodnou kombinací vybraných pravidel určitě předejdete zklamání ze zbytečných ztrát.

Dříve než začnete obchodovat seznamte se základnymi pravidly obchodvání a investování obecně. Dále si osvojte praktiky obchodování s akciemi na některém demo účtu, budou se vám určitě hodit.

Pokud to s obchodováním myslíte Vážně a chystáte se začít ve výše uvedeném oboru vydělávat peníze, nepodceňujte přípravu. Ještě než začnete usilujte o získání vědomostí a potřebných znalostí.

Absolvujte investiční semináře a webináře, získané znalosti si následně ověřte při obchodování na demo účtu. Prostřednictvím různých obchodních platforem, se nejvíce naučíte a poznáte různá úskalý spojená obchodováním na burzách. jisté je, že se mnohému přiučíte a přitom nepřijdete o vaše peníze, protože obchodujete pouze s fiktivními finančními prostředky.

V minulých letech byla velmi populární obchodní strategie nakupuj a čekej, dokud  se situace nezmění  ve váš prospěch. Důvodem proč tomu tak bylo, je fakt, že hodnota akcií se s  menšími prodlevami  stále zvyšovala. V praxi se  o této záležitosti můžete přesvědčit. Nejpoužívanější a také nejpopulárnější index na burze tzv. DOW JONES ukazuje, že po dvaceti let se jeho hodnota vyšplhala k  11 700 bodů z předcházejících 2000 bodů. Postupem času se výše uvedený růst pozastavil a proto  DOW JONES index zůstává přibližně pořád stejný. V případě, že byste nakoupili akcie v roce 2001, nominální hodnota dané investice by byla zhruba totožná. Avšak reálná hodnota by se snížila působením inflace, což by dělalo asi 20 – 21 procent ztrátu.

Na snížení indexu cen akcií se významně podílela globální finanční krize, jenž velmi zasáhla do podmínek finančních trhů. Společnosti i jednotlivci ukončili zadlužování a do ekonomik daných států nepřitekli  nové finance. Tento jev má také za následek pozastavení růstového potenciálu. V takové situaci nebude tolik výhodné zhodnocení daného portfolia a obchodníci se budou muset více zaměřit na správné filtrování daných investic a dalších nástrojů, které vedou k přísunu financí.

Stále se mějte zájem vzdělávat, určitě se vám to vyplatí!

Seznam obchodníků s cennými papíry naleznete zde

Zčínáme investovat

Začátečník = obecné rady pro úspěšné investice

• Investovat pouze přebytek(finanční částka o kterou mohu ve své podstatě úplně přijít)
  
• Diverzifikovat do různých finančních nástrojů(kombinace akcie/fondy, měny/akcie/pozemky apod.)
  
• Konzultovat rozhodnutí s odborníky, investiční poradce, analytik(hledejte profesionály s dlouholetou praxí)
  
• Stanovit si hranice pro zisky a ztráty(při dosažení stanovené hranice udělat rozhodnutí, neodkládat)
  
• Informační zdroje(média zkreslují informace, vybrat pouze 2-3 důvěryhodné zdroje na internetu)
  
• Vzdělávat se v oboru(stále se zdokonalovat, absolvovat semináře, makléřskou zkoušku)
• Využívat technologie(moderní technologie pomáhají a šetří čas, např. tablety)
  
• Porovnávat nabízené služby a poplatky(nejnižší poplatek nemusí být nejlepší volba)
  

Pokročilý spekulant = rady pro zkušenější burziány

• Člověk musí burzu vroucně milovat a chladnokrevně s ní jednat.
• Na burze je poloviční pravda úplnou lží.
• Kdo není schopen udělat si vlastní názor a rozhodnout se, nesmí na burzu.
• Kdo má spoustu peněz, může spekulovat. Kdo má málo peněz, nesmí spekulovat. Kdo nemá nic, "musí" spekulovat.
• Starý burzián může přijít o všechno, jenom ne o své zkušenosti.
• Na kurzový vývoj nemá vliv to, co se stane dneska, ale co se přihodí zítra a pozítří. Neboť co se stane dnes, je v kurzech dávno promítnuté.
• Burzián není muž systémů, ale nápadů.
• Jak se člověk stane spekulantem? Stejně jako se nevinné děvče dostane k nejstaršímu řemeslu na světě. Začne ze zvědavosti, pak z toho má špás a na konec u toho zůstane pro peníze.
• Věštění z grafů je věda, kdo se jí řídí, tomu běda.
• Na burze člověk nemusí všechno vědět, jen všemu rozumět. A i když rozumí všemu, nemusí všechno dělat.
• Burzián není muž systémů, ale nápadů.
• Jedna stará burzovní pravda zní: Nemohou-li kurzy stoupnout ještě výš, musí spadnout
• Roste-li burza, publikum přichází, padáli burza, publikum odchází.

Pro všechny investory a burziány = několik zkušeností o penězích

• Dobrá pověst je lepší než peníze.
• Když se jedná o peníze, existuje pouze jediná nápověda: "Víc!"
• Mít peníze na hotovosti a zároveň úmysl při nízkých kurzech vstoupit na burzu, je stejný zážitek, jako být hladový na cestě do restaurace.
• Není nutné být bohatý, ale nezávislý.
• Všechno na světě je budoucí starožitnost.
• Dokonalosti se dosahuje maličkostmi, ale dokonalost není maličkost
• Není větší škody nad ztracený čas.
• Chceš-li ztratit přítele, půjči mu peníze.
• Peníze jsou jako sníh, na který se lije horká voda
• Mnozí nepotřebují peníze proto, aby je měli, ale aby je ukazovali.

Investičních fondy

Pokud nechcete podstupovat rizika vyplývající z investic do akcií a komodit, pak jsou pro Vas vhodné investiční fondy

Níže je první část základního dělění investičních fondů

Aktivní a pasivní fondy

Prvním rozlišovacím znakem bude, zda správce fondu uplatňuje pasivní nebo aktivní správu portfolia.
Pasivní správou portfolia se vyznačuje tzv. unit investment trust. Jednotný investiční růst vzniká tak,
že sponzor koupí určitý soubor cenných papírů, které pak deponuje v nějaké bance, která v daném
případě sehrává roli správce majetku. Sponzor obdrží na důkaz existence svěřeného majetku listiny,
z nichž každá reprezentuje určitou část tohoto majetku. Tyto listiny se označují jako majetkové listy.
Majetkové listy pak sponzor dále prodává investorům, kteří o ně mají zájem. Majitelům těchto listin
jsou pak správcem majetku vypláceny výnosy z daného souboru cenných papírů svěřených do správy.
Správce si z těchto výnosů strhává určitou částku na pokrytí nákladů spojených se správou včetně
svého zisku. U jednotných investičních trustů je tato částka obvykle velmi nízká, a to zhruba 0,15%
ročně z hodnoty svěřeného majetku.

Fondy, které aktivně utvářejí a neustále mění své portfolio, se označují prostě jako investiční
fondy. Jsou spravovány tzv. manažerskými společnostmi. Vznik a řízení těchto fondů je poněkud
komplikovanější. Proto si zde manažerské firmy za správu fondu účtují obvykle ročně 1% z hodnoty
majetku.

Podílové fondy

Kolektivní investování v podobě vkladu do otevřených podílových fondů je oblíbená možnost mnoha lidí, kteří chtějí zhodnotit své úspory. Na světě je obrovské spektrum fondů, jen v Evropě jich je na 20 000. Třetinu peněz mají uloženy ve fondech obyvatelé Spojených států amerických. Otevřené fondy jsou povinny od majitelů jejich podíly odkoupit a odpadá tak starost s likviditou. Maximální povolená lhůta k proplacení je 30 dní. Výhodou fondů je, že si investor může sám zvolit, do jaké oblasti chce své peníze vložit a dle toho si vybere příslušný fond. Složení fondů je různorodé, tudíž je zajištěna dostatečná diverzifikace. Důležité je rozhodnout se, jakým investorem se chcete stát. Zda konzervativním, tedy dáváte přednost menšímu výnosu s větší jistotou nebo agresivním, kdy žádáte větší výnos i za cenu vyššího rizika.

Základní druhy fondů

• fondy peněžního trhu - v portfoliu fondů lze nalézt nástroje jako jsou vkladové účty, pokladniční poukázky či krátkodobé obligace. Roční výnos bývá v rozmezí 2 - 3 %. Peněžní fondy jsou vhodnou variantou k termínovaným vkladům, ale oproti nim mají o něco vyšší výnos a dostupnou likviditu.
• dluhopisové fondy - s ročním výnosem kolem 5 % se řadí mezi konzervativní způsob investování. V portfoliu jsou dluhopisy s různou dobou splatnosti.
• akciové fondy - nejvýnosnější, ale i nejrizikovější zástupce fondů. Výkyvy jsou velice časté. Roční výnos je přibližně 10 %.
• smíšené fondy - obsahují obligace i akcie. Složení fondu se mění dle aktuální situace na trhu.
• fondy fondů - jedná se o fond, který má své finance uložené v mnoha dalších fondech. Diverzifikace je značná, ale proces je zatížen mnoha poplatky.

Vklady do fondů nejsou ze zákona pojištěny a tak je důležité vybrat si vhodného a zkušeného správce. Nevýhodou je také kurzové riziko, pokud je fond veden v zahraniční měně.

 

Druhy fondů a jejich rizikovost a výnosnost

Typ fondu	Riziko	Výnosy	Investiční horizont
peněžního trhu	minimální	nízké	6 měsíců
obligační	nízké	nízké-střední	2 roky
smíšené	střední	střední	3 roky
fondy fondů	střední-vysoké	střední-vysoké	3 roky
akciové	vysoké	vysoké	5 let

 

Akcie

Dividendové akcie

Valné hromady akciových firem rozhodují o rozdělení případného zisku, který za rok vygenerují. Ten může být použit několika způsoby. Může uhradit ztrátu z minulých let, uložen do fondů ze zisku, reinvestován nebo rozdělen mezi akcionáře formou dividend. Společnosti vyplácející dividendu jsou oblíbenou částí portfolií a jsou považovány za klidný přístav, který zajišťuje stálé zhodnocování. Jedná se o velké a zajištěné firmy, ovšem s menším růstovým potenciálem. I zde se ale najdou firmy, které jak vyplácejí dividendu, tak i jejich růstový potenciál je významný. Například gigant Apple, který sice začal vyplácet dividendu nově až letos, tak jeho růst v posledních měsících je obdivuhodný. Dividendy také tvoří významnou část indexových výnosů. Například index S&P, který je složen z největších amerických společností zhodnotil za posledních 40 let v průměru 10 % ročně. A právě dividendy tvoří více než třetinu těchto výnosů.

Právě dividendová politika je lákadlem pro investory, kteří tak dávají přednost akciovému trhu před jinými. Důvodem oblíbenosti akcií je i výše dividendového výnosu, který se v České republice pohybuje kolem 5 %, což je i nad úrovní výnosů ze státních dluhopisů. Americký index S&P nabízí dividendový výnos ve výši 2 % ročně. Ve Spojených státech amerických je totiž v oblibě odkup vlastních akcií, tzv. „stock buybacks“. Toto nastavení rozdělení zisku je motivací pro manažery, protože výnos se odvíjí od vývoje ceny na trhu.

Příklady úspěšných investorů

JOHN PAULSON

Proslavil se svou mnohamiliardovou sázkou proti trhu s nemovitostmi. V poslední době věří především zlatu. Může se proto zdát, že je pesimistou ohledně budoucnosti americké ekonomiky. Opak je však pravdou. Kromě zlata totiž nakupoval pozemky s nekultivovanou půdou, takže nejspíš předpokládá růst cen půdy, což jde ruku v ruce s růstem cen domů, a dále pozitivně hodnotí americké finance. Paulson dále nakoupil například 40 milionů akcií MGM Mirage (pokud si někdo myslí, že ekonomika půjde dolů, obvykle nenakupuje akcie kasina, ledaže by chtel hrát ruletu ve svém casinu) a tři miliony akcií XTO Energy.

LEON COOPERMAN

Jeden z nejúspěšnějších investorů všech dob řídí firmu Omega Advisors. Nedávno uvedl, že akcie jsou levné a pod minimum z března 2009 pravděpodobně nespadnou desítky let. Pokud někdo hledá akciového optimistu, je u Coopermana na správné adrese. Ke svým nákupům skutečně nepotřeboval mikroskop, kupoval totiž především velké zavedené společnosti za velké peníze. V minulém čtvrtletí nakoupil například 3,3 milionu akcií Microsoftu, 1,2 milionu akcií Fordu a 720 tisíc akcií Bank of America.