Jak zefektivnit práci finančního poradce?
21.5.2015 18:32
1. Jak jsem si vedl?
Vaše první otázka by se měla týkat toho, jak se vašim financím vedlo v posledních třech, pěti a deseti letech v porovnání s vhodným srovnávacím indexem. Například český akciový index PX, německý akciový DAX, nebo americký index DJIA, index pro blue chips, neboli 30 nejlepších amerických firem, akcie tohoto indexu viz. ZDE.
Pokud toto dotazování nebylo běžné, zamyslete se nad tím PROČ NE. Není váš poradce znepokojený výnosností vašich financí? Existují finanční poradci, kteří se snaží spíše své klienty naučit neptat se na stav a momentální výnosnost jeho financí.
Může se Vám státá že máte dost své práce a nemáte mimentálně dostatek času se sledování burzy věnovat, navíc se vám jeví složité pochopit všechna ta čísla v onchodních pokynech, poplatcích a ve vypise vůbec.
Tak či onak, musíte zatnout zuby a bankéře nebo finančního poradce se napřímo zeptat. Nebojte se ikdyž nejste v číslech tak úplně zběhlý, není to tak složité. Ve skutečnosti to bývá jen několik čísel. Nejčastěji by vás měly zajímat hodnoty výkazů benchmarku za 3, 5 a 10 let a srovnat hodnoty týkající se vašich financí za stejná období. Číslům ukazujícím hodnoty z delších období přikládejte větší význam. Můžete mít více účtů pro různé účely a s různými srovnávacími indexy, což je v pořádku. Projďete si je jeden po druhém.
2. Důležité věci, jež se nedají spočítat
Pokud váš poradce neporovnával hodnoty srovnávacích indexů s vašimi financemi již dlouhou dobu, není to nutně důvod k výpovědi. Pokud máte k dispozici zprávu o stavu a výnosnosti vašich financí za určité období, můžete zhodnotit, jak vám poradce pomáhal udržet vaše peníze správně rozdělené a nepropadal panice v dobách poklesů na trhu a nerozhazoval peníze v dobách, kdy spousta lidí neuváženě investuje z důvodu náhlých vzestupů cen.
Tento proces může být složitý, protože budete s největší pravděpodobností muset přiznat, že jste panikařili v době, kdy jste měli investovat nebo že jste byli rozhodnutí investovat v dobách, kdy jste měli peníze z akcií stáhnout. Buďte realističtí při pohledu na vaše reakce z minulosti na nepředvítatelnost trhu a rady vašeho poradce v dobách stresu.
Jelikož škoda, kterou si způsobíte prodáváním na minimu a kupováním v maximu může být závažná, finančnímu poradci, který tomuto dokáže předejít, můžete odpustit nějaké chybějící porovnávání s indexy. Bohužel spousta finančních poradců nedokáže oponovat klientovi z obavy, že ho ztratí. Ujistěte se, že ten váš není taky tento typ a že ho práce opravdu baví.
3. Provize a výdaje
Zeptejte se, jakou provizi si váš poradce účtuje a jaké služby za tyto poplatky dostanete. (Často je poplatek okolo 1% z objemu.)
Nicméně, mnoho online poradců a brokerů, nazývaných též “robo-poradců“ (Betterment.com, SigFig.com, a Wealthfront.com) nabízí provizi pouze 0,25%. Znovu, nezbavujte se hned svého poradce kvůli některé z online platforem. Snažte se posoudit, jak moc vám váš finanční poradce pomohl předejít špatným rozhodnutím.
Také musíte brat v potaz, jak dobře vám online broker a jeho webová stránka pomůže předcházet prodávání na minimu a kupování na maximu. Bude vás frustrovat nepřítomnost během krize na trhu a myslíte, že to povede ke špatným investicím? Asi to nebude lehká odpověď, ale i s touto možností musíte počítat.
V neposlední řadě si pamatujte, že poradci cítí tlak ze strany online nabídek finančního poradenství a s největší pravděpodobností budete schopni výši provize smlouvat pod 1%.
4.Očekávané zisky
Otázka provize je dnes důležitá, nejen protože roste počet levných online platforem a online forex brokerů, ale také z toho důvodu, že se očekává, že, zisky z akcií a dluhopisů budou v budoucnu nižší. Pokud kombinace akcie a dluhopisu ročně nepřinese 4-5% zhodnocení, poradcova provize 1% sníží naše zisky až o 25% ročně. Když ještě přičteme inflaci, 1% provize může dokonce znamenat ztrátu kupní síly našich peněz.
Jeden z legendárních manažerů New York Yankees jednou řekl: “Nikdy nepředpovídejte, zejména o budoucnosti“. Pro odhady se doporučuje například Shillerův poměr - současná cena akcií vzhledem k výnosům za posledních 10 let s upravenou inflací. U amerických akcií v indexu S&P 500 má solidní úspěšnost v předpovídání zisků z akcie na 10 let dopředu. Je založen na tom, čeho společnosti v indexu dosáhly v minulosti, tudíž není založený pouze na odhadech.
Nyní se index pohybuje na hodnotě 27,1 a jeho průměr je 16, tudíž se lze domnívat, že nám během příštího desetiletí akciový index S&P 500 přinese taktéž zhodnocení okolo 10 %.
Takže pokud se vašeho finančního poradce zeptáte na provizi, je dobré se zároveň zeptat na budoucí výnosy. Pokud uslyšíte 10% z akcií a 7% z vyrovnaného portfolia, nebojte se přijít s Schillerovým poměrem a současnou výnosností dluhopisů.
Zdroj: Marketwatch
