Pegas Nonwovens: Výsledky za 3Q14 výrazně nad odhady, výhled potvrzen
Datum publikace: 27.11.2014 08:54 | Zdroj: (Atlantik)
Pegas Nonwovens zveřejnil dnes ráno silné výsledky za 3Q14, které jsou na všech úrovních podstatně nad očekáváním.
Vedení Pegasu potvrdilo 2014 cíl na růst EBITDA v rozmezí 12-22 %. Reportovaná EBITDA za 9M14 dosáhla 34,1 mil. EUR a to znamená 78,9 % v případě očekávání růstu o 12 % (72,4 % v případě s očekávání růstu o 22 %). Čísla za 3Q14 jsou lepší ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, důvodem je spuštění nové výrobní linky v Egyptě. Objem výroby za tři kvartály je 74,3 tis. tun nebo 74,2 % celoročního cíle (100 tis. t). EBITDA je za 3Q14 na úrovni 11,9 mil. EUR (+35,9 % r/r). To je výrazně lepší než naše odhady (+14,2 %). Č. zisk 8,9 mil. EUR (+284 % r/r) je lepší, než naše projekce o 25,5 %. Tuto položku podstatně ovlivnily kurzové rozdíly (posílení USD proti EUR, +3,3 mil. EUR), které nejsou hotovostní položka a tuto pozici to neovlivní. Pegas v 3Q14 reportoval 9,7 mil. EUR volného peněžního toku, č. dluh činí 143,9 mil. EUR (145,2 mil. EUR v 1H14). Investiční náklady by letos neměly přesáhnout 10 mil. EUR, což je pokles proti původním očekáváním (12 mil. EUR).
Výsledky za 3Q14 potvrdil Pegas velmi silnou provozní úroveň. Pozitivní, i když očekávané je také potvrzení cíle společnosti. Navíc proti našim předpokladům to vypadá, že by Pegas mohl překonat svůj cíl o více než 12 %. Dalším pozitivním překvapením je nárůst č. zisku a schopnost vytvářet hotovost.
|
tis. EUR |
3Q14 |
3Q13 |
r/r |
J&T |
rozdíl |
|
Tržby |
60 371 |
47 942 |
25,9% |
54 226 |
11,3% |
|
EBITDA |
11 914 |
8 768 |
35,9% |
10 435 |
14,2% |
|
marže |
19,7% |
18,3% |
1,4% |
19,2% |
0,5% |
|
EBIT |
8 161 |
5 218 |
56,4% |
6 735 |
21,2% |
|
marže |
13,5% |
10,9% |
2,6% |
12,4% |
1,1% |
|
Čistý zisk |
8 925 |
2 327 |
283,5% |
3 828 |
133,2% |
Zdroj: Pegas Nonwovens, J&T Banka
