O2 CR: Očekávané výsledky za 2Q17
Datum publikace: 27.7.2017 09:02 | Zdroj: (Atlantik)
O2 CR zveřejní svá čísla za 2Q17 zítra před začátkem obchodování. Očekáváme meziročně nulový růst celkových tržeb (9,2 mld. Kč). Za tímto vývojem se skrývá 6,4% růst na Slovensku, který je anulován očekávaným 2,3% poklesem ve fixních linkách a 1,0% poklesem v domácích mobilech. Provozní náklady (6,8 mld. Kč) by měly přidat 1,2 % především kvůli osobním nákladům. EBITDA marže by kvůli tomu měla lehce poklesnout na 27,1 % z loňských 27,7 %. Čistý zisk by měl dosáhnout 1,3 mld. Kč (+1,1 % r/r). Růst na čistém zisku je způsoben absencí mimořádného odpisu aktiv z 2Q16 (99 mil. Kč).
Celkově se nedomníváme, že by výsledky měly nějak výrazněji ovlivnit volatilitu titulu. Bude se sledovat komentář společnosti k dopadu regulace roamingu v EU na mobilní divizi. Nejde jen o regulaci v rámci EU, ale o konkurenční boj mimo země EU v rámci roamingu.
|
Oček. J&T Banka 2Q17 |
2Q16 |
y/y |
TRH |
|
|
Tržby |
9 208 |
9 204 |
0,0 % |
9 300 |
|
OPEX |
6 775 |
6 697 |
1,2 % |
- |
|
EBITDA |
2 498 |
2 550 |
-2,1 % |
2 539 |
|
EBITDA marže |
27,1 % |
27,7 % |
-0,6 p.b. |
27,3 % |
|
EBIT |
1 678 |
1 679 |
-0,1 % |
1 679 |
|
Čistý zisk |
1 322 |
1 308 |
1,1 % |
1 311 |
Zdroj: O2 CR a J&T Banka
