O2 CR: Očekávané výsledky za 4Q14
Datum publikace: 10.2.2015 09:14 | Zdroj: (Atlantik)
O2 CR ve středu 11.2.2015 zveřejní čísla za 4Q14. Očekáváme relativní stabilizaci na tržbách, kde předpokládáme pokračování trendu v mobilní telefonii (-7,5 % r/r), ale mírnou stabilizaci ve fixních linkách (-2,2 %). Naopak Slovensko by mělo pomáhat s oček. +16,2 % díky organickému růstu a díky změně kurzu. Provozní zisk OIBDA bez vlivu loňské mimořádné položky (smlouva s T-Mobile) by měla poklesnout o 21,7 % na 4,1 mld. Kč. Nižší OIBDA a vyšší očekávané odpisy (kapitalizace značky za 4Q14 odhad +200 mil. Kč) by měly být důvody pro 46,2% pokles čistého zisku na 1,1 mld. Kč.
Očekáváme, že společnost nezveřejní žádné informace k dividendě a ani k potenciálnímu rozdělení společnosti (naše očekávání), což může být pro některé investory zklamáním.
|
IFRS, kons. č. mil. Kč |
Oček. 4Q14 |
4Q13 |
y/y |
Oček. TRH |
|
Tržby |
11 432 |
11 733 |
-2,6% |
11 460 |
|
Provozní náklady |
7 276 |
7 260 |
0,2% |
- |
|
OIBDA |
4 128 |
5 274 |
-21,7% |
4 149 |
|
OIBDA marge |
36,1% |
45,0% |
-8,8% |
- |
|
EBIT |
1 328 |
2 573 |
-48,4% |
1 430 |
|
Čistý zisk |
1 051 |
1 955 |
-46,2% |
1 070 |
|
DIV |
5-10 či 0 |
30,0 |
n,a, |
13,0 |
